OTG кабель – так называемый в народе USB Host.
Предназначен для подключения внешних устройств и накопителей к планшетам и телефонам.
Например Ваши рабочие материалы или фильмы (фото) хранятся на обычной USB флэшке – это удобно.
Ну как же подключить эту флэшку к Вашему гаджету?
Для этого и придуман OTG кабель, позволяющий сделать это.
Зачастую на Вашем гаджете есть Micro-USB разъем, через который вы заряжаете планшет / телефон, этот же разъем и предназначен для передачи данных как с Вашего гаджета так и на него.
Теперь подключив OTG кабель у Вашего гаджета открывается множество возможностей, в первую очередь подключение USB накопителей (USB флэшки, жесткие диски). После обновления Андроида выше 4.2 стало возможно подключить клавиатуру и мышку.